信用违约掉期 (CDS)

信用违约掉期 (CDS) 是一种用于防范因信用违约而导致损失的合约。该交易涉及两方：保险买方和保险卖方，同时还涉及一个参考实体，通常是债券。保险买方向保险卖方支付一系列保费，作为交换，保险卖方承诺在发生信用事件时，就债券价值的损失向买方提供补偿。这一系列保费称为保费款项，而发生信用事件时的补偿则称为保险款项。信用事件通常包括债券发行人破产、未能支付息票或进入重组程序等情况。Financial Instruments Toolbox™ 软件支持以下对象和函数：

CDS 对象

对象	目的
`CDS` (Financial Instruments Toolbox)	`CDS` Instrument 对象。
`CDSOption` (Financial Instruments Toolbox)	`CDSOption` Instrument 对象。

CDS 函数

函数	目的
`cdsbootstrap`	根据 CDS 市场报价计算违约概率参数。
`cdsspread`	计算 CDS 合约的盈亏平衡点差。
`cdsprice`	计算 CDS 合约的价格。

另请参阅

cdsbootstrap | cdsprice | cdsspread | cdsrpv01

主题

First-to-Default Swaps (Financial Instruments Toolbox)
Credit Default Swap Option (Financial Instruments Toolbox)
Counterparty Credit Risk and CVA (Financial Instruments Toolbox)
Bootstrapping a Default Probability Curve from Credit Default Swaps (Financial Instruments Toolbox)
Get Started with Workflows Using Object-Based Framework for Pricing Financial Instruments (Financial Instruments Toolbox)