Financial Instruments Toolbox

 

Financial Instruments Toolbox

对复杂的金融工具进行设计、定价和对冲

Financial Instruments Toolbox 提供用于对固定收益、信贷和股权工具组合进行定价、建模和分析的函数。您可以使用此工具箱执行现金流建模和收益率曲线拟合分析、计算价格和敏感度、查看价格演变,并使用普通股权和固定收益建模方法执行对冲分析。借助该工具箱,您可以使用参数拟合模型和 Bootstrapping 算法创建新的金融工具类型、根据市场数据拟合收益率曲线,并构建基于双曲线的定价模型。

您可对固定收益和股权工具进行定价和分析。对于固定收益建模,您可以计算几种类型的证券和衍生品的价格、收益​​率、价差和敏感度值,包括可转换债券、抵押贷款支持证券、国库券、债券、掉期交易、利率顶、利率底和浮动利率票据。对于股权,您可以计算普通期权和几种奇异衍生产品的价格、隐含波动率和敏感度值。

Financial Instruments Toolbox 包含用于对交易对手信用风险和 CVA 风险敞口建模的函数。对于信用衍生产品,此工具箱包含信用违约掉期定价和默认概率曲线建模函数。对于能源衍生产品,您可以为奇异期权和普通期权建模。此工具箱还提供到 Numerix® CrossAsset Integration Layer 的连接。

 

利率工具

模型期限结构和价格利率工具。

收益率曲线和利率期限结构

使用几种方法根据市场数据拟合收益率曲线,这些方法包括 Bootstrap 方法、参数模型(例如 Nelson-Siegel、Svensson 和平滑样条)以及自定义函数。

瞬时远期曲线。

工具

使用各种定价方法和模型计算固定收益证券、掉期和远期掉期以及使用期权/嵌入期权和共同利率期权(包括债券期权、浮动利率票据期权、利率顶、利率底和掉期期权)的固定收益工具的价格和敏感度。

树状结构图。

模型和方法

支持的模型包括 Black、Normal (Bachelier)、SABR 和 Shifted SABR、Hull-White、Black-Derman-Toy、Black-Karasinski、CIR、HJM、Linear Gaussian Two Factor 和 LIBOR 市场模型。支持的方法包括封闭式二叉树、三叉树Monte Carlo 仿真

位移黑色波动。

股权和能源工具

使用各种方法计算普通和奇异期权的价格和敏感度。

工具

对普通期权进行定价,包括欧式、美式和百慕大期权。对奇异期权进行定价,包括亚式、障碍、一篮子、指状、远期/期货、彩虹和差价期权。

看涨期权价格敏感度。

模型

支持的模型包括几何布朗运动 (Geometric Brownian Motion)、Merton76 跳跃扩散 (Merton76 jump diffusion)、贝茨和赫斯顿 (Bates and Heston) 随机波动率模型以及局部波动率模型。

欧式看涨期权的价格基于不同的定价模型。

方法

支持的方法包括封闭式树模型Monte Carlo 仿真有限差

使用 Longstaff-Schwartz 方法对摆动期权进行定价。

信贷和按揭工具

计算信用和抵押贷款工具(例如信用违约掉期 (CDS)、抵押贷款支持证券 (MBS) 和抵押担保债券 (CMO))的价格和敏感度。

CDS 和 CDS 期权

执行常见的 CDS 和 CDS 期权估值、计算盈亏平衡点差,以及查找新 CDS 合同和现有 CDS 合同的按市价计价的价值。

CDS 期权定价。

抵押支持证券 (MBS)、抵押贷款集合和抵押担保债券 (CMO)

计算 MBS、抵押贷款集合组合和 CMO 的价格和风险因素。CMO 预付分级的支持方案是对计划摊还(PAC) 或目标摊还 (TAC) 债券进行顺序分级和计划债券分级。

两种有条件支付率的抵押贷款集合每月现金流和抵押贷款余额。

金融工具的交易对手信用风险

使用 MATLAB 示例计算信用价值调整 (CVA) 和错向风险。

信用价值调整 (CVA)

计算场外交易 (OTC) 合约中每个交易对手的信用风险敞口和 CVA。

贴现预期交易对手信用风险敞口。

错向风险

使用 copulas 生成相关的风险敞口 - 默认场景对,然后根据这些场景估计信用风险敞口。

相关的风险敞口场景。

最新功能

正常 SABR 模型

支持计算正常 (Bachelier) 波动率,用于上限或下限波动剥离

有限差分方法

使用交替方向隐式法 (ADI) 和 Crank-Nicolson 方法计算双障碍期权的价格和敏感度

Monte Carlo 仿真

使用 Black-Scholes 期权定价模型计算双障碍期权的价格和敏感度

普通欧式期权

使用具有有限差分的贝茨 (Bates) 和 Merton76 模型计算价格和敏感度

关于这些功能和相应函数的详细信息,请参阅发行说明

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