使用跟踪误差

打开实时脚本

此示例说明如何使用跟踪误差来测量投资组合的收益相对于其基准指数的变化。

给定资产或资产投资组合和基准的情况下，资产或资产投资组合与基准之间的相对标准差被称为跟踪误差。

inforatio 函数会计算跟踪误差并将它作为第二个参量返回。

load FundMarketCash 
Returns = tick2ret(TestData);
Benchmark = Returns(:,2);
[InfoRatio, TrackingError] = inforatio(Returns, Benchmark)
InfoRatio = 1×3

    0.0432       NaN   -0.0315


TrackingError = 1×3

    0.0187         0    0.0390

跟踪误差也称为“主动风险”，用来衡量主动收益的波动率。跟踪误差以资产收益为单位，因此是测量相对于基准的表现的有用测度。例如，本例中的基金相对于市场的跟踪误差为 1.87%，这对于一个积极管理的大盘股价值基金而言是合理的。

另请参阅

| | | | | | | |

主题