使用后处理结果设置可交易投资组合

打开实时脚本

此示例说明如何使用有效投资组合的结果或对预期投资组合风险和收益的估计来设置交易，以实现有效的投资组合。有关使用 PortfolioCVaR 对象时的工作流的信息，请参阅 PortfolioCVaR 对象工作流。

假设您设置了一个投资组合优化问题并获得了有效边界上的投资组合。使用 dataset 对象形成一个交易记事本，列出您的投资组合以及每项资产的名称。例如，假设您想获得有效边界上的五种投资组合。您可以设置一个交易记事本，将权重乘以 100，以此来查看每种投资组合的配置：

m = [ 0.05; 0.1; 0.12; 0.18 ];
C = [ 0.0064 0.00408 0.00192 0;
0.00408 0.0289 0.0204 0.0119;
0.00192 0.0204 0.0576 0.0336;
0 0.0119 0.0336 0.1225 ];

pwgt0 = [ 0.3; 0.3; 0.2; 0.1 ];

p = PortfolioCVaR;
p = setAssetList(p, 'Bonds','Large-Cap Equities','Small-Cap Equities','Emerging Equities');
p = setInitPort(p, pwgt0);
p = simulateNormalScenariosByMoments(p, m, C, 20000);
p = setDefaultConstraints(p);
p = setProbabilityLevel(p, 0.9);

pwgt = estimateFrontier(p, 5);

pnames = cell(1,5);
for i = 1:5
pnames{i} = sprintf('Port%d',i);
end

Blotter = dataset([{100*pwgt},pnames],'obsnames',p.AssetList);
display(Blotter)
Blotter = 
                          Port1     Port2     Port3     Port4     Port5
    Bonds                 77.826     42.77    7.2095         0      0  
    Large-Cap Equities    10.549    30.253    50.951    26.764      0  
    Small-Cap Equities    4.3487    7.1893    9.8049    10.837      0  
    Emerging Equities     7.2764    19.788    32.034    62.399    100

此结果表明，在有效边界的最小风险/最小收益端 (Port1) 主要投资债券，在有效边界的最大风险/最大收益端 (Port5) 则完全投资在新兴股票。您还可以选择一个特定的有效投资组合，例如，假设您想要一个风险为 15% 的投资组合，可加上从“estimateFrontier”函数得到的买入和卖出权重输出来建立交易记事本：

m = [ 0.05; 0.1; 0.12; 0.18 ];
C = [ 0.0064 0.00408 0.00192 0;
0.00408 0.0289 0.0204 0.0119;
0.00192 0.0204 0.0576 0.0336;
0 0.0119 0.0336 0.1225 ];

pwgt0 = [ 0.3; 0.3; 0.2; 0.1 ];

p = PortfolioCVaR;
p = setAssetList(p, 'Bonds','Large-Cap Equities','Small-Cap Equities','Emerging Equities');

p = setInitPort(p, pwgt0);
p = simulateNormalScenariosByMoments(p, m, C, 20000);
p = setDefaultConstraints(p);
p = setProbabilityLevel(p, 0.9);

[pwgt, pbuy, psell] = estimateFrontierByRisk(p, 0.15);

Blotter = dataset([{100*[pwgt0, pwgt, pbuy, psell]}, ...
{'Initial','Weight', 'Purchases','Sales'}],'obsnames',p.AssetList);
display(Blotter)
Blotter = 
                          Initial    Weight    Purchases    Sales 
    Bonds                 30         21.084         0       8.9159
    Large-Cap Equities    30         41.374    11.374            0
    Small-Cap Equities    20         9.2259         0       10.774
    Emerging Equities     10         28.316    18.316            0

如果您有每种资产的价格（在本例中，它们可以是 ETF），请将其添加到您的交易记事本中，然后使用 dataset 对象的工具得到份额和待交易的份额。有关示例，请参阅Asset Allocation Case Study。

另请参阅

| |

主题

外部网站